中电电机(603988)：中电电机2025年年度股东会会议

　　前五名客户发卖额19，848。58万元，占年度发卖总额30。14%；此中前五名客户发卖额中联系关系方发卖额5，367。62万元，占年度发卖总额8。15%。

　　2025年，中电电机股份无限公司（以下简称“公司”）董事会严酷恪守《公司法》《证券法》等法令律例和《公司章程》《董事会议事法则》的和要求，认实履行股东会付与的职责，规范运做，科学决策。2025年2月新旧控股股东成功交棒，公司第六届董事会率领新的运营办理班子及全体员工，完成平稳过渡。按照公司成长计谋，勤奋推进年度沉点工做打算，各项工做得以有序开展，较好地完成了各项使命，公司持续稳健成长，并逐步向好的态势。

　　（数据来历：国度统计局、中国机械工业结合会、国度能源局、电气工业协会中小型电机分会、智能制制系统处理方案供应商联盟）。

　　跟着电机行业的逐渐成长，电机产物的外延和内涵也不竭拓展，电机的通用性逐步向公用性标的目的成长，打破了过去同样的电机别离用于分歧负载类型、分歧利用场所的场合排场。电机正向公用性个性化标的目的成长。跟着城市化、工业化程度的不竭深切，各财产取得了长脚的成长，取此同时能源欠缺和污染的问题也日趋严沉，世界努力于鞭策低能耗低排放的成长，产物轻量化已成为将来配备制制业成长的必然趋向。正在产物轻量化财产成长新形势下，需要处理材料使用过程存正在的手艺及工艺问题，降低新材料使用成本，以尽快正在市场所作中占领劣势。

　　中国各类电动机及其系统耗电量约占全国用电量的60%，目前中国电力能源日趋严重，应加速高效率电机系列产物的开辟程序，以满脚中国国平易近经济高速成长的需要。政策层面激励企业正在高效电机、绿色制制、智能制制等标的目的的科技研究，鼎力推进新能源范畴手艺，优先成长高效节能环保沉点产物，裁减通俗效率的电机产物，推进产物升级换代。将来正在双碳政策的持续鞭策下，高效电机渗入率将进一步提拔，石化、水利、冶金、电力等范畴将会正在节能方面加快投入。石化防爆行业将呈现增量市场，将来行业集中度将进一步提拔，一些保守产能过剩财产加快转型、合作愈加激烈。零丁的电机产物越来越淡化，现正在不克不及纯真从电动机的内部来处理传动的问题，要把电机、调速安拆和用电器当作是一个全体。

　　六、要求讲话的股东及股东代办署理人，该当按照会议的议程，经会议掌管人许可方可讲话。有多名股东及股东代办署理人同时要求讲话时，先举手者讲话；不克不及确定先后时，由掌管人指定讲话者。会议进行中只接管股东及股东代办署理人讲话或提问。股东及股东代办署理人讲话或提问应环绕本次会议议题进行，简明简要，时间不跨越3分钟。

　　从行业款式看，全球资本端集中度加快提拔，头部企业通过跨境并购巩固劣势；国内政策端，《矿产资本法》修订明白激励海外资本合做，资本向合规头部企业集中的趋向显著。需求端，新能源汽车、光伏、AI算力等新兴财产迸发式增加，成为资本需求的焦点增量——2026年新能源范畴估计贡献全球铜需求增量的40%，锂、稀土需求持续高增（2025年全球锂需求同比增加25%），保守需求取新兴需求构成“双轮驱动”。（未完）。

　　八、正在会议表决法式竣事后出场的股东及股东代办署理人其投票表决无效。正在进入表决法式前退场的股东及股东代办署理人，若有委托的，股东会表决法式竣事后股东及股东代办署理人提交的表决票将视为无效。

　　演讲期内，公司产物呈现小型化趋向，电机台套数增加以致出产量、发卖量台数上涨，库存总量取上期根基持平。

　　七、股东及股东代办署理人要求讲话时，不得打断会议演讲人的演讲或其他股东及股东代办署理人的讲话，正在股东会进行表决时，股东及股东代办署理人不再进行讲话。股东及股东代办署理人违反上述，会议掌管人有权加以或。

　　为了投资者的权益，确保股东会的一般次序订定合同事效率，根据《公司法》《上市公司股东会法则》《中电电机股份无限公司章程》及公司《股东会议事法则》等文件的相关，特制定如下参会须知，望出席股东会的全体人员严酷恪守。

　　该演讲曾经公司第六届董事会第八次会议审议通过，现提交本次股东会，演讲具体内容请拜见后附文件。

　　2025年，正在我国宏不雅经济稳步苏醒、全国规模以上制制业持续回升的大布景下，配备制制业发力带动工业提质成长，为电机行业回暖供给了无力支持。2025年度中小型电机分会对56家电机制制企业统计数据阐发显示，本期行业分析经济效益指数为277。7，同比回升5。6个百分点。演讲期内，全年全国规模以上工业添加值较上年增加5。9%，制制业增加6。4%，但中小型电机行业畅后于全国工业取全国制制业。2025年中小型电机行业实现工业添加值同比增加0。7%，低于全国规模以上工业添加值5。2个百分点，低于制制业工业添加值5。7个百分点。同时2025年我国电机行业也履历了诸多波折，起首是上半年中美商业和，对我国电机以及下逛使用行业出口正在短期内带来波动；其次是电机原材料价钱全年呈现不不变形态，增大了我国电机企业的成本承担。2025年我国电机行业总体稳健增加，局部布局性调整，由AI、低空经济带动的新兴使用行业高速成长。（数据来历：2025年度全国中小型电机行业次要目标完成环境）。

　　前五名供应商采购额10，507。77万元，占年度采购总额23。72%；此中前五名供应商采购额中联系关系方采购额0万元，占年度采购总额0。00%。

　　公司利润总额及归属于上市公司股东的净利润增加次要是演讲期内公司措置股权投资带来的投资收益增加；运营勾当发生的现金流量净额的增加次要是发卖商品收到的现金增加所致。

　　电机普遍使用于国平易近经济的各根本行业，是工业制制范畴不成贫乏的动力部件，正在工业从动化市场中占领着举脚轻沉的地位，其使用范畴广，市场比力广漠。“十四五”期间，国内电机行业次要成长趋向是高效性、高靠得住性、轻量化、小型化、智能化。2025年“十四五”规划的成功收官，绿色低碳转型持续深切，国内高效电机渗入率进一步提拔。“十五五”规划纲要强调，智能化、绿色化、融合化标的目的，建立以先辈制制业为的现代化财产系统。跟着电力需求的成长，电机将来正在电力、石化、水利、冶金、建材等范畴将会有新增量，正在节能方面也将加快投入。因为政策的影响，电机范畴将继续进行绿色化转型，提高高效节能电机供给将是必然趋向，电机行业也将会进一步拓展高效节能电机财产链、加速高效节能电机推广使用并推进电机系统节能、智能化、集成化。

　　十一、本次股东会登记方式、投票及表决体例的具体内容，请拜见公司已披露于上海证券买卖所网坐的《中电电机股份无限公司关于召开2025年年度股东会的通知》及《中电电机关于2025年年度股东会添加姑且提案的通知布告》。

　　2025年面临国表里形势深刻复杂变化，国平易近经济顶压前行、向新向优成长，“十四五”收官，第二个百年奋斗方针新征程实现优良开局。工业出产稳步回升，全年产能操纵率逐季回升，新质出产力稳步成长。2025年我国国内出产总值比上年增加5。0%，全年全国规模以上工业添加值比上年增加5。9%，此中配备制制业添加值较上年增加9。2%，企业利润增加7。7%。同时，正在多沉变量交错沉构，经济布局延续“供强需弱”的款式下，部门企业若何应对全方位扩大内需，添加高质量供给，加速培育新动能，仍面对不少坚苦和挑和。

　　议案 ：关于提请股东会授权董事会打点小额快速融资相关事宜的议案议案11：关于公司拟取联系关系方签订《之解除和谈》暨原避免同业合作许诺景象变化相关许诺不再履行的议案。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。38。

　　三、为确认出席会议的股东或其代办署理人或其他出席者的出席资历，会议工做人员将对出席会议者的身份进行需要的查对工做，请被查对者赐与共同。

　　个性化一对一的电机驱动系统产物的市场需求将一走强，正式成为电机企业高手艺、高增加的凸起特点。

　　（以上数据来历：国新办2025年国平易近经济运转环境发布会，《2025年国平易近经济和社会成长统计公报》及评读等）？。

　　“十四五”期间，是扶植制制强国、建立现代化财产系统和实现经济高质量成长的主要阶段，鼎力推进消息化和工业化深度融合，鞭策新一代消息手艺对财产全方位、全角度、全链条的立异，激发数据对经济成长的放大、叠加、倍增感化，对于新期间鞭策财产数字化和数字财产化，统筹推进制制强国取收集强国扶植，具有主要计谋意义。电机做为机械能取电能的转换安拆，本身是制制业从动化的根本，正在智能制制财产链中处于主要的上逛。电力电子、电机及节制系统高度集成化，三者从设想、制制到运转、都更慎密地融为一体。

　　十、出席股东会的股东及股东代办署理人，该当对提交表决的议案颁发如下看法之一：同意、否决或弃权。未填、错填、笔迹无法辨认的表决票、未投的表决票均视为投票人放弃表决，其所持股份的表决成果计为“弃权”。

　　2025年度，公司积极开辟市场、优化产物布局，实现从停业务稳中向好。公司从营电机营业收入降速减缓，同时公司全资子公司艾斯伊西持有的港股友情光阴股票全数减持，投资收益添加对本演讲期业绩添加发生较大影响。演讲期内，公司实现停业收入65，850。27万元，较上年同期削减778。66。

　　当前，上逛资本行业正派历布局性变化。正在美联储政策转向、地缘冲突持续及全球央行“去美元化”储蓄多元化的布景下，黄金等贵金属的金融避险属性显著强化。2025年全球黄金总需求量初次冲破5000吨，此中投资需求同比增加84%。中国黄金消费量达1003吨，继续稳居全球第一。

　　（五）股东或股东代办署理人讲话，公司董事和高级办理人员回覆提问；（六）股东和股东代办署理人对议案进行投票表决，现场会议的表决采用记名投票体例，收集投票表决方式请参照公司于上海证券买卖所网坐发布的《中电电机关于召开2025年年度股东会的通知》及《中电电机关于2025年年度股东会添加姑且提案的通知布告》。

　　演讲期内，公司严酷按照《公司法》《证券法》《上市公司管理原则》《上海证券买卖所股票上市法则》和其他相关法令律例、规范性文件及《公司章程》的要求，持续完美公司布局，成立健全内部办理和节制轨制，不竭加强消息披露工做，勤奋做好投资者关系办理工做，严酷施行股东会决议，充实阐扬董事会本能机能感化，进一步规范公司运做和提高公司管理程度，使股东会、董事会、审计委员会及办理层构成规范、科学的运营决策机制，公司股东好处的最大化。

　　2025年，按照地方经济工做会议摆设，“稳中求进”工做总基调，全面贯彻新成长，加速建立新成长款式，结实鞭策高质量成长，进一步深化，实施愈加积极无为的宏不雅政策，扩大国内需求，鞭策科技立异和财产立异融合成长，不变预期、激发活力，鞭策我国经济持续回升向好成长。2025年我国电机行业稠密出台了多项政策，从财务补助、原材料保障、出产工艺升级、能效要求、下逛使用推广等多方面，支撑我国电机财产高质量成长。正在政策指导、尺度驱动、企业立异的协同感化下，实现了“尺度提质、手艺冲破、财产扩容、款式优化”的多沉方针，国产高端电机替代取得环节性进展，高效化、智能化、高端化、绿色化成为行业成长焦点从线。同时，我国电机行业也面对国际商业多变、原材料价钱波动带来的压力，高端材料取细密制制工艺仍有提拔空间等挑和。

　　演讲期内公司全体实现停业收入65，850。27万元，较上年同期削减1。17%，停业成本50，438。73万元，较上年同期削减0。47%，全体毛利率为23。40%，较上年同期削减0。54个百分点。2025年度，公司出力优化产物布局，从停业务收入的产物布局进一步平衡，毛利率高的产物(如交曲流电机)占比进一步扩大。交换电机停业收入占比49。67%，同比降低0。03个百分点，毛利率同比增加1。69个百分点；曲流电机停业收入占比15。62%，同比添加7。52个百分点，毛利率同比增加13。30个百分点；发电机停业收入占比23。26%，同比下降6。20个百分点，毛利率同比降低1。32个百分点。同时，国表里停业收入占比也呈现较大变化，2025年度出口的电机收入占比19。96%，同比增加7。94个百分点，毛利率同比添加6。32个百分点。具体阐发如下？。

　　二、董事会正在股东会的召开过程中，该当以股东的权益，确保一般法式订定合同事效率为准绳，认实履行职责。

　　2025年12月，地方经济工做会议对2026年经济工做做出摆设，提出稳中求进、提质增效，阐扬存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调理力度，提拔宏不雅经济管理效能。跟着“实施积极无为的宏不雅政策、扩大内需、培育新质出产力、推进节能降碳和对外”的摆设下，一系列支撑制制业高质量成长的政策连续落地，为电机行业稳步成长营制了优良。近期国度发改委、工信部、财务部等连续发布相关政策，“十五五”规划纲要进一步明白了高端化标的目的，强调AI赋能取人形机械人、低空经济等新赛道的电机需求，成为行业需求增加的新引擎，多沉机缘下，2026年电机行业无望持续回升向好、实现高质量成长。

　　2025年面临复杂经济形势，公司办理层按照董事会岁首年月制定的运营打算，紧抓企业运营成长的从线，积极应对各类坚苦和挑和，不变电机营业正在逆势中寻求成长，积极奉行行动，优化营销办理，应对需求不脚、无效操纵产能，积极细化节制流程，不变产能，提拔产物质量，推进优化资产布局。

　　按照《中华人平易近国公司法》等法令、律例、规范性文件及《中电电机股份无限公司章程》《董事会议事法则》的相关，公司董事会就2025年度工做进行了总结，构成了《中电电机股份无限公司2025年度董事会工做演讲》。

　　运营勾当发生的现金流量净额变更缘由申明：次要是本期发卖商品收到的现金增加所致；投资勾当发生的现金流量净额变更缘由申明：次要是本期投资领取的现金添加所致；筹资勾当发生的现金流量净额变更缘由申明：次要是本期收到股东告贷，分派股利较上期削减所致。